생성형 AI 시장 경쟁 격화: OpenAI의 시장 지배력 약화와 IPO 전망 분석

핵심 요약

• OpenAI의 ChatGPT는 앱 및 웹 시장 점유율에서 Google Gemini, Grok 등 경쟁자들에게 상당 부분 잠식당하며 초기 우위를 위협받고 있습니다.
• Google은 Gemini 3 출시와 AI 이미지 생성기 ‘Nano Banana Pro’의 성공으로 모바일 및 웹 트래픽에서 약진했으며, 엔터프라이즈 시장에서는 Anthropic이 강세를 보이고 있습니다.
• 이러한 전방위적 경쟁 심화는 OpenAI의 연내 IPO 계획에 복잡성을 더하며, AI 시장이 다극화될 가능성을 시사하고 있습니다.

뉴스 상세

현재 시점인 2026년 2월 5일을 기준으로, 모바일 인텔리전스 데이터 제공업체 Apptopia의 데이터에 따르면 OpenAI의 ChatGPT 앱 시장 점유율은 2025년 1월 69.1%에서 2026년 1월 45.3%로 크게 하락했습니다. 같은 기간 Google의 Gemini 챗봇 앱은 14.7%에서 25.2%로 점유율을 늘렸으며, Elon Musk의 Grok 또한 1.6%에서 15.2%로 급성장하며 역대 최고 시장 점유율을 기록했습니다.

웹 트래픽에서도 경쟁은 심화되고 있습니다. SimilarWeb 데이터에 의하면 2025년 12월 Gemini.google.com의 트래픽은 ChatGPT.com 대비 28.38% 증가하며 격차를 크게 좁혔고, ChatGPT의 트래픽은 5.59% 감소했습니다. 2026년 1월 예비 데이터에서 Gemini는 처음으로 월간 방문자 20억 명을 넘어섰으며, ChatGPT는 두 달 연속 하락 후 반등했으나 2025년 10월 최고치에는 미치지 못하고 있습니다.

지난 수요일, Google의 모회사인 Alphabet의 4분기 실적 발표에서 순다르 피차이 CEO는 Gemini의 월간 활성 사용자(MAU)가 이전 분기 6억 5천만 명에서 7억 5천만 명으로 증가했다고 발표했습니다. ChatGPT가 2025년 말 기준 8억 1천만 명으로 여전히 선두를 유지하고 있지만, 격차는 빠르게 줄어들고 있습니다. 피차이 CEO는 최신 모델인 Gemini 3의 출시와 바이럴 성공을 거둔 AI 이미지 생성기 ‘Nano Banana Pro’가 성장의 주요 동인이었다고 언급했습니다.

이러한 경쟁 압박에 OpenAI의 샘 알트만 CEO는 2025년 12월 8주간의 ‘코드 레드’를 선언하며 직원들에게 핵심 제품에 재집중할 것을 촉구했습니다.

한편, 엔터프라이즈 시장에서는 Anthropic이 상당한 모멘텀을 보이고 있습니다. Anthropic 투자사인 Menlo Ventures의 설문 조사 데이터에 따르면, Anthropic은 엔터프라이즈 AI 시장의 약 3분의 1을 차지하며, OpenAI(25%)와 Google Gemini(20%)를 앞서고 있습니다. 이러한 추세는 OpenAI가 소비자 시장 점유율 하락, Anthropic의 엔터프라이즈 모멘텀, Grok과 같은 신흥 경쟁자들과의 경쟁 등 여러 전선에서 도전에 직면해 있음을 시사하며, 이는 OpenAI의 잠재적 IPO 계획을 복잡하게 만들 수 있습니다. 특히 Anthropic이 OpenAI보다 먼저 상장할 경우 더욱 그러할 수 있습니다.

Apptopia 데이터에 따르면, AI 사용자 5명 중 1명은 이제 여러 앱을 사용하고 있어, 사용자들이 다양한 작업에 여러 도구를 유용하게 활용하고 있음을 보여줍니다. 이는 AI 기업들이 틈새시장을 개척할 가능성을 열어줍니다. 예를 들어, Claude는 총 앱 사용자 수는 경쟁사에 뒤지지만, 사용자 참여도 면에서는 선두를 차지하고 있습니다. 1월 평균 일일 사용자당 사용 시간은 34.7분으로 가장 높았으며, 이는 12월과 비슷한 강력한 성과입니다.

애널리스트 전망 및 인사이트

현재 시점인 2026년 2월 5일을 기준으로, 생성형 AI 시장의 지형은 급격하게 변화하고 있으며, 초기 선두 주자였던 OpenAI의 지배력이 약화되고 시장이 다극화되는 경향을 명확히 보여주고 있습니다.

경쟁 환경의 재편: 데이터는 OpenAI가 구축했던 강력한 초기 시장 우위가 흔들리고 있음을 나타냅니다. 이는 단순한 추격이 아니라, 주요 플레이어 간의 역학 관계가 재편되고 있음을 의미합니다. Google은 자사의 방대한 생태계(Android, Chrome, 검색)와 Gemini의 통합을 통해 강력한 배포 이점을 활용하고 있습니다. 특히 Gemini 3와 Nano Banana Pro의 성공은 Alphabet($GOOGL, $GOOG)이 AI 분야에서 기술적 역량과 시장 침투력을 동시에 강화하고 있음을 방증합니다. 이는 Alphabet의 장기적인 성장 동력에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

OpenAI의 IPO에 미치는 영향: 소비자 시장 점유율의 지속적인 하락은 OpenAI의 잠재적 기업공개(IPO) 밸류에이션에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 IPO 시 기업의 성장 궤적, 경쟁 우위, 그리고 수익화 모델의 지속 가능성을 면밀히 평가할 것입니다. 특히 Anthropic과 같은 경쟁사가 먼저 상장하여 AI 시장에 대한 투자자들의 초기 기대를 흡수할 경우, OpenAI의 IPO 매력도는 상대적으로 감소할 수 있습니다. OpenAI는 이제 단순한 기술 선도 기업을 넘어, 명확한 비즈니스 모델과 시장에서의 지속 가능한 경쟁력을 입증해야 하는 과제에 직면했습니다.

엔터프라이즈 시장의 중요성 부각: 이번 데이터는 소비자 앱 사용량과 함께 엔터프라이즈 API 사용량의 중요성을 부각합니다. 기업 솔루션은 수익성과 안정성 측면에서 중요한 축을 형성합니다. Anthropic이 엔터프라이즈 시장에서 상당한 점유율을 확보하고 있다는 점은, AI 시장이 단순한 챗봇 앱 경쟁을 넘어 기업 솔루션 영역에서도 치열한 경쟁이 펼쳐지고 있음을 보여줍니다. OpenAI는 소비자 시장의 도전에 대응하면서도, 수익성이 높은 엔터프라이즈 부문에서의 입지를 강화하는 데 집중해야 할 것입니다.

다중 앱 사용 트렌드와 틈새시장: AI 사용자 5명 중 1명이 여러 앱을 사용한다는 사실은 AI 시장이 스트리밍 서비스 시장과 유사하게 ‘승자 독식’이 아닌, 다양한 플레이어가 공존하며 각자의 틈새시장을 개척할 수 있는 형태로 진화할 가능성을 시사합니다. Claude와 같이 총 사용자 수는 적지만 높은 참여도를 보이는 앱의 사례는 특정 기능이나 사용자 경험에 특화된 서비스가 성공할 수 있음을 보여줍니다. 이는 각 AI 기업이 자신만의 강점을 활용하여 독점적인 가치를 제공해야 함을 의미하며, 투자자들은 각 기업의 차별화된 전략과 잠재적 틈새시장 포지셔닝을 평가할 필요가 있습니다.

결론적으로, 생성형 AI 시장은 혁신과 성장이 지속되는 동시에, 전례 없는 경쟁 압력에 직면해 있습니다. 투자자들은 이 시장에서 장기적인 성공을 거둘 기업을 선별하기 위해 단순한 트래픽 수치를 넘어, 각 기업의 기술적 우위, 전략적 파트너십, 수익화 능력, 그리고 변화하는 시장 환경에 대한 적응력을 종합적으로 분석해야 할 시점입니다.