뱅크오브아메리카, ‘반도체 무차별 매도는 과거의 근거 없는 AI 공포를 연상시킵니다’

핵심 요약

• 뱅크오브아메리카 애널리스트는 최근의 ‘무차별적인’ 반도체 주식 매도세가 과거의 ‘딥시크’ 공포와 유사하며, 이는 결국 근거 없었던 것으로 판명되었다고 지적했습니다.
• 이는 현재의 반도체 시장 하락세가 펀더멘털보다는 과도한 시장 심리에 의해 주도되고 있을 가능성을 시사합니다.
• 투자자들은 현재의 매도세가 일시적이고 비이성적일 수 있음을 인지하고, 장기적인 관점에서 개별 기업의 펀더멘털을 재평가할 필요가 있습니다.

뉴스 상세

MarketWatch 보도에 따르면, 뱅크오브아메리카(Bank of America)의 한 애널리스트가 현재 진행 중인 “무차별적인(indiscriminate)” 반도체 주식 매도세를 과거의 ‘딥시크(DeepSeek)’ 관련 공포와 비교하며, 당시의 공포가 결국 “근거 없는 것으로 판명되었다(proved unfounded)”고 언급했습니다. 이 애널리스트의 발언은 최근 반도체 섹터 전반에 걸쳐 나타나는 광범위한 하락세에 대한 월스트리트의 분석적 시각을 제공합니다. 이는 특정 기업의 문제가 아닌 섹터 전반에 대한 투매 양상에 대한 경고로 해석됩니다.

애널리스트 전망 및 인사이트

뱅크오브아메리카 애널리스트의 이 발언은 현재 반도체 시장의 조정이 펀더멘털의 급격한 악화보다는 투자자들의 과도한 심리적 요인, 즉 공포에 기반한 매도세일 가능성이 크다는 점을 시사합니다. 과거 ‘딥시크’ 관련 공포가 최종적으로 근거 없는 것으로 판명되었듯이, 현재의 반도체 섹터 전반에 대한 투매 역시 비이성적일 수 있다는 경고입니다.

저희 월스트리트 수석 애널리스트 팀은 이 발언이 투자자들에게 중요한 관점을 제공한다고 판단합니다. 역사적으로 시장은 종종 단기적인 공포나 불확실성에 과도하게 반응하여 특정 섹터나 종목을 ‘무차별적으로’ 매도하는 경향을 보였습니다. 그러나 이러한 ‘무차별적’ 매도세 이후에는 종종 펀더멘털이 견고한 기업들이 빠르게 회복하는 모습을 보였습니다.

현재 반도체 산업은 인공지능(AI), 고성능 컴퓨팅(HPC), 데이터 센터 확장 등 장기적인 성장 동력을 여전히 강력하게 보유하고 있습니다. 따라서 현재의 매도세가 이러한 핵심 동력을 훼손하는 새로운 요인에 의한 것이 아니라면, 일시적인 시장 조정으로 해석될 수 있습니다.

투자자들은 뱅크오브아메리카의 분석을 바탕으로, 광범위한 섹터 매도에 휩쓸리기보다는 개별 기업의 펀더멘털과 장기 성장 잠재력을 면밀히 재평가할 것을 권고합니다. 특히, AI 및 첨단 기술 수요 증가의 직접적인 수혜를 받는 기업들은 현재의 조정을 저가 매수의 기회로 활용할 수 있는 전략적 접근이 필요할 수 있습니다. 시장의 컨센서스는 반도체 수요가 장기적으로 우상향할 것이라는 기조를 유지하고 있으며, 일시적인 조정은 건강한 시장의 일부로 받아들여질 수 있습니다.